大公国际资信评估有限公司通过对大族激光科技产业集团股份有限公司及“大族转债”的信用状况进行跟踪评级，确定大族激光科技产业集团股份有限公司的主体信用等级维持AA+，评级展望维持稳定，“大族转债”的信用等级维持AA+。

　　注：公司提供了2022年及2023年1～3月财务报表，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告；公司 2023年1～3月财务报表未经审计。2020年财务数据为经追溯调整后的2021年期初数。

　　大族激光科技产业集团股份有限公司（以下简称“大族激光”或“公司”）主要从事激光加工设备、PCB设备等的研发、生产和销售业务。跟踪期内公司激光加工设备及PCB设备产品市场竞争优势显著，销售和服务网络保持一定优势，继续保持较高规模研发投入。但2022年，公司营业收入和利润水平同比下降；应收账款坏账准备继续增加，项目投资存在一定资本支出压力。

　　本评级报告所依据的评级方法为《工业制造企业信用评级方法》，版本号为PF-GYZZ-2022-V.1.0，该方法已在大公官网公开披露。本次评级所使用模型及结果如下表所示：

　　为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：

　　一、本报告中所载的主体信用等级仅作为大公对大族激光科技产业集团股份有限公司及相关债项跟踪评级使用，未经大公书面同意，本报告及评级观点和评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动。

　　二、评级对象或其发行人与大公、大公子公司、大公控股股东及其控制的其他机构不存在任何影响本次评级客观性、独立性、公正性、审慎性的官方或非官方交易、服务、利益冲突或其他形式的关联关系。

　　大公评级人员与评级委托方、评级对象或其发行人之间，不存在影响评级客观性、独立性、公正性、审慎性的关联关系。

　　三、大公及评级项目组履行了尽职调查以及诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正、审慎的原则。

　　四、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因评级对象或其发行人和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。

　　五、本报告引用的资料主要由评级对象或其发行人提供或为已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、准确性、完整性均由评级对象或其发行人/信息公布方负责。大公对该部分资料的合法性、真实性、准确性、完整性和有效性不作任何明示、暗示的陈述或担保。

　　由于评级对象或其发行人/信息公布方提供/公布的信息或资料存在瑕疵（如不合法、不真实、不准确、不完整及无效）而导致大公的评级结果或评级报告不准确或发生任何其他问题，大公对此不承担任何责任（无论是对评级对象或其发行人或任何第三方）。

　　六、本报告系大公基于评级对象及其他主体提供材料、介绍情况作出的预测性分析，不具有鉴证及证明功能，不构成相关决策参考及任何买入、持有或卖出等投资建议。该预测性分析受到材料真实性、完整性等影响，可能与实际经营情况、实际兑付结果不一致。大公对于本报告所提供信息所导致的任何直接或间接的投资盈亏后果不承担任何责任。

　　七、本次评级结果中的信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期至被跟踪债券到期日。在有效期限内，大公将根据需要对评级对象或其发行人进行定期或不定期跟踪评级，且有权根据后续跟踪评级的结论，对评级对象或其发行人做出维持、变更或终止信用等级的决定并及时对外公布。

　　八、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。

　　根据大公承做的大族激光存续债券信用评级的跟踪评级安排，大公对评级对象的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息收集和分析，并结合其外部经营环境变化等因素，得出跟踪评级结论。

　　公司存续期债券为“大族转债”，发行总额23.00亿元，面值100元/张，票面利率第一年为0.20%，第二年为0.40%，第三年为0.60%，第四年为0.80%，第五年为1.60%，第六年为2.00%。“大族转债”自2018年8月13日起可转换为公司股份，初始转股价格为52.70元/股；因公司实施权益分派方案，“大族转债”转股价格分别于2018年5月、2019年5月、2020年7月和2021年5月调整为52.50元/股、52.30元/股、52.10元/股和51.90元/股；公司因实施回购股份注销，股份总数减少15,335,036股，“大族转债”转股价格于2022年3月1日调整为52.19元/股；因公司实施权益分派方案，“大族转债”转股价格分别于2022年4月和2023年5月调整为51.79元/股和51.59元/股。截至2023年3月末，“大族转债”累计转股金额911,000元，累计转股16,949股，债券剩余金额2,299,089,000元。

　　“大族转债”扣除承销和保荐等费用后的募集资金净额 22.76亿元。截至2021年末，累计已使用募集资金13.89亿元，累计收到银行存款利息扣除银行手续费等的净额0.74亿元。2021年12月，公司审议通过《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，拟将募投项目结项后的节余募集资金9.59亿元（包含利息收入及理财收益扣除银行手续费后的金额，实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久性补充流动资金并注销对应的募集资金账户。截至2022年3月30日，公司已将募集资金账户余额9.61亿元全部转入一般账户，募集资金账户已全部注销完毕。

　　募投项目已于2021年6月完工投入使用，其中，公司对部分生产设备的需求发生了变化，已采购部分设备价格相较原计划也有所下降，导致投资金额出现结余，出现项目已完工、但投资进度未到100%的情形。

　　公司成立于1999年，初始注册资本860万元；2004年在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）挂牌上市，股票简称“大族激光”，股票代码“002008.SZ”。2022年2月28日，公司PCB及自动化配套设备经营主体深圳市大族数控科技股份有限公司1（以下简称“大族数控”，股票代码“301200.SZ”）在深交所创业板上市。截至2023年3月末，公司注册于深圳市南山区，受公司注销库存股、“大族转债”转股以及期权行权影响，股本由 2021年末的 10.67亿元变更为10.52亿元，大族控股集团有限公司（以下简称“大族控股”）持有公司15.38%股份，仍为公司的控股股东；自然人高云峰2持有公司9.15%股份，持有大族控股99.875%的股份，和大族控股属于一致行动人，仍为公司实际控制人；其余为社会公众股3。此外，2022年以来，公司股权依旧被频繁解质押，截至2023年5月31日，高云峰和大族控股合计直接持有公司24.54%股权，累计质押股份占二者合计持股的79.68%，占公司总股本的19.55%，股权质押比例很高。

　　公司子公司增设较快，同时海外投资易受当地经济及公共卫生环境等多方面影响，公司境内外资产投资和管理仍面临一定挑战。

　　2022年，公司转让3家子公司、投资设立17家子公司、注销1家子公司。公司子公司增设较快，或面临一定投资和管理风险。

　　根据公司公告，公司拟分拆子公司深圳市大族封测科技股份有限公司（原深圳市大族光电设备股份有限公司，以下简称“大族封测”）、上海大族富创得科技有限公司（以下简称“上海富创得”）至深交所创业板上市；大族封测主要从事半导体及泛半导体封测专用设备的研发、生产和销售业务，上海富创得主要从事半导体及泛半导体自动化传输设备的研发、生产和销售；截至2022年末，公司分别持有大族封测、上海富创得59.28%、76.50%的股权；上述分拆事项尚需取得深交所批准及履行中国证监会发行注册程序。

　　2022年11月1日，公司发布公告称，为加快推进动力电池行业专用设备业务的发展，公司拟向全资子公司深圳市大族锂电智能装备有限公司（以下简称“大族锂电”）增资73,975.70万元，其中，大族激光直接增资42,000.00万元，本次增资完成后，大族激光将持有大族锂电81.88%的股权；公司、大族锂电及交易对方就本次增资签署了《增资认购协议》（以下简称“协议”），协议约定在协议生效之日起15个工作日内，增资方应分别向大族锂电指定银行账户一

　　2023年3月30日，公司发布公告称，为加快推进海外业务发展，公司拟在美国投资设立全资子公司，投资总额不超过6,000万美元，以自有资金出资，出资比例为100%，投资标的绿色能源产业发展有限公司的经营范围为激光加工及配套设备的研发、生产、销售，相关技术及管理咨询服务等。截至2023年5月31日，公司暂未公开披露该事项最新进展。

　　公司主要境外资产包括由子公司大族激光科技股份有限公司（以下用“大族香港”代替）进行的境外投资和AIC Fund Co., Limited（以下简称“AIC”）。大族香港主要从事海外激光相关产业的战略投资、激光产品的销售和进出口贸易业务。截至2022年末，大族香港资产总额24.76亿元，负债总额23.65亿元，资产负债率同比提高至95.49%；2022年，大族香港营业收入同比大幅降低至2.25亿元，净利润-0.37亿元，同比由盈转亏。AIC为公司的联营企业，主要资产为持有的西班牙公司Aritex Cading,S.A.（以下简称“Aritex”）498.24%股权。2016年，公司投资AIC 30%股权，投资金额3.71亿元；2021年，AIC持续亏损，2021年末该项长期股权投资期末账面价值已减记至0；2022年末AIC累积未确认的损失同比增加至0.19亿元。海外投资易受当地经济及公共卫生环境等多方面影响，公司境外资产投资和管理仍面临一定挑战。

　　公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》和其他有关规定，制订章程。公司设股东大会，为公司权力机构；设董事会，对股东大会负责，董事会由11名董事组成，设董事长1人，副董事长1人；设监事会，监事会由3名监事组成，监事会设主席1人；设总经理1名，对董事会负责。2022年以来，2位独立董事、1位副总经理和1位监事因个人原因离任。

　　根据公司提供《企业信用报告》，截至2023年5月23日，公司本部无未结清信贷违约事件；已结清信贷部分，2010年发生关注类5,000万元，根据中国光大银行股份有限公司深圳分行提供的证明，为系统操作错误所致。截至2023年5月18日，大族数控无未结清信贷违约事件；已结清信贷5中，有32个短期借款的关注类账户，已于2012年底以前正常还款；99个贴现的关注类账户，系有追索权的商业承兑汇票贴现，贴现金额2,720.43万元，账户关闭日期均在2007年底以前；1个信用证的关注类账户、1个信用证的不良类账户，均于2006年关闭账户。截至本报告出具日，公司于公开市场发行的债务融资工具到期本息均按期兑付，未到期债券均正常付息。

　　4 Aritex主要服务于航空和汽车制造领域，专业为飞机和汽车组装提供从自动化装配方案设计、工装设备制造到系统集成和生产线建设的产品及服务。

　　2022年我国宏观经济大盘总体稳定，2023年一季度我国经济运行开局良好，随着稳增长政策效应的不断显现，我国经济发展质量将稳步提升。

　　2022年，我国经济增长面临一定阻力，政府加大宏观调控的力度，有效应对超预期因素的冲击，宏观经济大盘总体稳定，全年GDP比上年增长3.0%。面对经济下行压。